4. 1. KIF투자조합 개요 IT산업이 우리 경제 전반의 성장을 지속적으로 이끌어 낼 수 있도록미래 성장 잠재력을배양하기 위해서는 통신사업자들의 선행투자가매우 중요하다는 판단에 따라통신사업자들이 출자 결의 (2002.12) 이에 따라, KT, SKT, LG U+ 에서 3,000억원을 출자하여 KIF투자조합 결성 (2002.12) 3,000억원 (단위 : 억원) 구분 KT SKT LG U+ 합계
8. 3. KIF투자조합 운영 기본구조 Korea IT Fund 방송통신위원회 4인/ 출자사3인 KIF투자조합 중요 운영사항 결정 매칭펀드 구성 KIF투자조합 [한국통신사업자연합회) 1차 투자심사 투자조건 협상 투자운영위원회 실무기구 자펀드 관리·감독 결과 보고 정기보고/수시보고 심의위원회 구성 전문투자조합 (子펀드) 투자심의 의뢰 투자집행 관리 업무집행조합원 최종 투자 결정 투자조건 검토
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10. 1. 제1기 KIF자펀드출자실적 제 1기 KIF는 ’10.8월말 현재 자펀드20개를 결성하여 4,410억원(KIF 3,300억원)을조성하고, IT분야 332건(283개 기업)에 3,668억원 투자(KIF 2,737억원) (단위 : 개, 억원) 구분 존속기간 조합수 결성금액 투자 건수 투자 총액 전체 KIF 기타 ※ ’06년은 투자수익 300억원으로2개 조합 결성 ※ 제 1기 자펀드는 ’10년 해산 후 투자자산 회수를 위해 2년 이내 청산기간 설정 ※ 제 1기 KIF자펀드(16개): 아주IB투자, 키움인베스트먼트, 일신창업투자, 코오롱인베스트먼트, LB인베스트먼트, 동양인베스트먼트, 아이원벤처캐피탈, IMM인베스트먼트, 에이티넘인베스트먼트, 한화기술금융, mvp창업투자, 한국기술투자, 스틱인베스트먼트, 보광창업투자, 인터베스트, 호서벤처투자
11. 2. KIF 자산 현황 항 목 금 액 비 고 ※ 2010년 8월말 현재 수익률은 31.7%(ROI)
12. 3. 제 1기 KIF 분야별 투자실적 (단위 : 억원, ’10.8월 현재) IT 중점 투자분야가 64.2%이고, 일반분야는 35.8%로 중점투자분야 목표치인 50% 상회 중점 투자분야중디지털콘텐츠가22.3%로 가장 높고, IT SoC, 차세대 이동통신, 디지털 TV 순임 구 분 중 점 분 야 일반 IT 합 계 디지털 콘텐츠 IT SoC 차세대 이동 통신 디지털 TV 임베 디드 S/W 차세대 PC 기 타 중점 분야 계
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14. 1. 제 2기 KIF투자조합운영방안 모바일콘텐츠, 광고, 스마트폰 등 무선 IT분야 육성을 위하여 KIF 존속기간을 연장하고 운영자금을 재투자하기로 KIF 투자운영위원회에서 결정함에 따라 2010년 신규 子펀드 결성 추진 2010 KIF 자펀드 결성현황 운용사 약정총액 비 고 KIF 기타LP GP ※ 2011년 약 1700억원을 출자하여 신규 자펀드 약 8개 결성예정
15. 1. 제 2기 KIF투자조합 운영방안 7년 (2010.9 ~ 2017.9) 구 분 비 고 주요내용 ※ 중점분야 : 모바일콘텐츠, 모바일 광고, 모바일 게임, 모바일 애플리케이션, E-Book, 모바일앱스토어, 모바일 결제, 스마트폰 및 관련 부품, 장비 등
16. 2. 제 2기KIF투자조합 관리방안 전형적인 모펀드(Fund of funds) 운영 원칙으로 각 투자사업 분야별로전문 벤처캐피탈사를 선정하고 투자의사 결정 및 투자 자금 운영에 대한모펀드의간섭을 배제 모펀드인KIF는 벤처캐피탈 시장 중심의 투자 전개 및 수익성 제고를 위해 업무집행조합원인 자펀드에 대해 투자 자율성은 최대한 보장하되, 투자위험관리 및 도덕적 해이 방지를 위한 자펀드관리ㆍ감독 기능은 강화 조합 해산시점 투자 손실이 발생할 경우 자펀드 업무집행조합원이 우선손실 충당을 하여야 하므로 투자관련 일체의 재무적 책임은 업무집행조합원에 부과됨
17. 2. 제 2기 KIF투자조합 관리방안 투자심사 단계에서 최대한 벤처캐피탈의 자율성을 존중하며 준법심사와 위험관리 체크 자펀드 업무집행조합원인 벤처캐피탈은 자신과 KIF를 포함한 일반조합원으로 구성된 투자심의위원회의 운영을 통해 공정성 및 투명성 확보 투자조건 검토 및 최종적인 투자 의사 결정은 업무집행조합원인 벤처캐피탈의 배타적, 독립적 고유권한
18. 2. 제 2기 KIF투자조합 관리방안 투자한도, 투자업종별 관리 및 포트폴리오 관리 등 개별 자펀드에 대한 사전적, 사후적 위험방지는 물론 위험징후 포착시 적극적인 대처로 펀드의 수익률 및 안정성 제고 노력 정기 및 수시 보고를 통해 자펀드 내 부실징후 및 중점관리 기업을 사전적으로 모니터링 할 수 있는 체계를 구축하여 투자 후 위험관리
19. 2. 제 2기 KIF투자조합 관리방안 별도의 수탁기관(자산보관, 사무)를 지정(신한은행)하여 자펀드별 입출금 및 현금시재 관리 등 투명한 출자금 및 사무관리 강화 2003년 실시간 온라인 투자관리시스템(KIF-NET) 구축 및 운영 으로 자펀드의 투자활동, 투자자산 거래 변동 및 유가증권의 권리변동 등 에 대한 실시간 모니터링 2008년 가치평가시스템을 구축, 시행하여 자펀드 투자자산에 대해 조기 성과측정, 위험기업에 대한 중점관리 및 자펀드의 성과 향상을 유도하여 KIF 투자조합 전체 수익률 예측 가능
33. 3. 중소·벤처기업에서 투자를 받기위한 필요조건 (VC에서 바라는 사항) 기업에 대한 객관적 상황분석에 따른 문제점 및 해결방안 제시 체계적인 사업계획서 작성 제품 및 기술에 대한 솔직한 자기반성 및 매출증대 방안 제시 경영자의 성공을 향한 의지 및 성취능력 어필 필요항목 주요사항
